银行股会怎么走？

银行间市场利率仍居高不下，资金面紧张状况不减，资金成本相比年初大幅提升。这就是银行业现在面临的大环境。在中央降杠杆、防风险的调控政策下，大家都还在观望，是否做率先缩表的那只出头鸟。

分行业来看，煤炭、钢铁现在的日子都还是很好过。但政府购买服务新的文件出台了，会收紧。特别是在中央金融工作会议上，明确了责任追究终身制，对喜欢举债的地方政府是一个强约束。以后，官员们花钱前要考虑考虑钱从哪里来，银行们放贷前没有政府显性或隐性担保，也要考虑考虑能否收回本息了。一切回归商业本身。长期来看，对喜欢傍大款、搞政商关系的银行不利，但对商业化水平高的银行可能也是机会。

接下来的银行股投资还是主要关注：招商银行、平安银行和民生银行。其中招商和民生已经持有6成多的仓位。重点考虑平安银行的介入机会。民生银行作为打新配置，持有不动。7月18日融资买入的5%-仓位的招商银行，要根据市场的情况高抛低吸、波段操作。

平安银行最近两年拨备和核销都比较厉害，而且其具有较好的零售基础（集团资源)和狼性文化（这个短期内对提升业绩肯定有好处，但长期就不好说了）。

银行股半年报披露日期

按照预披露的半年报披露日期，最先披露半年报的是平安银行和华夏银行，接下来就是宁波银行和招商银行，好好研究研究平安银行。并将研究成果整理和附加到本文中。注意避开股权登记日。¹

银行名称	预计披露日期
招商银行	0819
华夏银行	0811
民生银行	0829
浦发银行	0831
常熟银行	0811
建设银行	0831
兴业银行	0830
平安银行	0811
宁波银行	0818
中信银行	0825

1. 平安银行于7月21日除权，7月20日为股权登记日 ↩